Das FedWatch Tool ist ein Analysewerkzeug, das von der CME Group bereitgestellt wird. Es wird genutzt, um die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Entscheidungen der US-Notenbank (Federal Reserve, kurz Fed) über den Leitzins abzuschätzen. Diese Prognosen basieren auf den Fed Funds Futures, einem Finanzinstrument, das Markterwartungen über zukünftige Zinssätze widerspiegelt.
Was zeigt das FedWatch Tool?
- Wahrscheinlichkeiten für Zinsschritte: Das Tool berechnet, wie wahrscheinlich eine Zinserhöhung, -senkung oder keine Änderung bei der nächsten Fed-Sitzung ist. Die Wahrscheinlichkeiten werden in Prozent dargestellt.
- Zeitliche Übersicht: Es bietet einen Überblick über die erwartete Zinsentwicklung für mehrere kommende Fed-Sitzungen.
- Marktdaten: Die Grundlage bilden Futures-Daten, die an den Märkten gehandelt werden. Dadurch zeigt das Tool, wie Anleger zukünftige Zinsbewegungen einschätzen.
Fed Funds Futures: Woher kommen die Daten aus dem FedWatch Tool?
Fed Funds Futures sind Finanzinstrumente, die den erwarteten Leitzins der US-Notenbank, die Federal Funds Rate, widerspiegeln. Diese Futures werden an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und basieren auf den durchschnittlichen Zinssätzen, die Banken für Übernachtkredite untereinander berechnen.
Der Preis eines Fed Funds Future ergibt sich aus 100 minus dem erwarteten Zinssatz. Beispielsweise entspricht ein Future-Preis von 98,5 einer erwarteten Zinshöhe von 1,5 Prozent.
Diese Instrumente sind wichtig, da sie Marktteilnehmern ermöglichen, die zukünftige Zinsentwicklung vorherzusagen, sich gegen Zinsänderungsrisiken abzusichern oder von spekulativen Marktbewegungen zu profitieren. Investoren, Banken und Analysten nutzen die Futures, um Einblicke in die Geldpolitik der Federal Reserve zu gewinnen und mögliche Auswirkungen auf Finanzmärkte besser einschätzen zu können.
Warum ist das FedWatch Tool wichtig?
- Für Anleger: Es hilft, die Auswirkungen der Fed-Politik auf den Aktien-, Anleihe- und Kryptomarkt abzuschätzen.
- Für Unternehmen: Es dient als Orientierung, wie sich Kreditkosten entwickeln könnten.
- Für Trader: Es ist ein wichtiges Instrument für das Risikomanagement und die Handelsstrategie.
Das Tool ist online auf der Website der CME Group verfügbar und wird regelmäßig aktualisiert, basierend auf den aktuellen Marktbedingungen.
