Die Bitcoin Funding Rate ist ein Mechanismus, der in unbefristeten Futures-Kontrakten verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Preis dieser Kontrakte eng an den Spotpreis von Bitcoin gekoppelt bleibt.
Funding Rate: Definition und Erklärung
Die Funding Rate ist eine regelmäßige Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen in unbefristeten Futures-Kontrakten. Diese Zahlungen finden normalerweise alle acht Stunden statt.
Der Hauptzweck der Funding Rate besteht darin, den Preis der unbefristeten Futures an den Spotpreis von Bitcoin zu binden. Dies verhindert, dass der Futures-Preis dauerhaft von dem tatsächlichen Marktpreis abweicht.
Wie funktioniert die Funding Rate (Finanzierungsrate)
Was bedeutet es, wenn die Bitcoin Funding Rate positiv oder negativ ist?
- Positive Funding Rate: Wenn die Funding Rate positiv ist, müssen Trader, die Long-Positionen halten, eine Gebühr an diejenigen zahlen, die Short-Positionen halten. Dies geschieht, wenn der Futures-Preis über dem Spotpreis liegt. Es soll die Long-Positionen dazu anregen, ihre Positionen zu schließen, wodurch der Futures-Preis wieder näher an den Spotpreis rückt.
- Negative Funding Rate: Wenn die Funding Rate negativ ist, zahlen die Short-Positionen den Long-Positionen. Dies geschieht, wenn der Futures-Preis unter dem Spotpreis liegt. Es soll die Short-Positionen dazu anregen, ihre Positionen zu schließen, wodurch der Futures-Preis steigt und sich dem Spotpreis annähert.
Wie wird die Funding Rate berechnet? Die Funding Rate wird typischerweise durch eine Kombination aus dem Zinsunterschied und dem Prämienunterschied berechnet:
- Zinsunterschied: Dies ist die Differenz zwischen den Zinssätzen der Basiswährung (z.B. US-Dollar) und der Kryptowährung (z.B. Bitcoin).
- Prämienunterschied: Dies ist die Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem Spotpreis von Bitcoin.
Warum ist die Bitcoin Fundig Rate wichtig und wie kann man sie deuten?
Welche Bedeutung hat die Bitcoin Funding Rate für Trader?
- Kosten und Gewinne: Trader müssen die Funding Rate berücksichtigen, da sie die Kosten für das Halten einer Position beeinflussen kann. Hohe positive Funding Rates können das Halten von Long-Positionen teuer machen, während negative Funding Rates das Halten von Short-Positionen teuer machen können.
- Marktsignale: Funding Rates können auch als Indikator für die Marktstimmung dienen. Eine hohe positive Funding Rate kann darauf hinweisen, dass viele Trader bullisch sind und Long-Positionen halten, während eine hohe negative Funding Rate auf eine bärische Marktstimmung hinweisen kann.
Fazit zur Bitcoin Funding Rate
Die Bitcoin Funding Rate ist ein wichtiger Mechanismus in den unbefristeten Futures-Märkten, der dazu beiträgt, den Futures-Preis eng an den Spotpreis zu binden. Sie beeinflusst die Kosten für das Halten von Positionen und kann wertvolle Einblicke in die Marktstimmung geben. Trader sollten die Funding Rate bei ihren Handelsentscheidungen berücksichtigen, um unerwartete Kosten zu vermeiden und von Markttrends zu profitieren.
